要想打破“蒙牛模式”，给老百姓健康的食品，必须学习欧美，建立农业合作社制度。

　　文/郎咸平

　　前不久，蒙牛产品被检出黄曲霉毒素M1超标140%。蒙牛随后在其官网对此事进行了情况说明，并表示“我们向全国消费者郑重致歉”。牛奶行业的问题老百姓一直关心，国家又很重视，但为什么问题牛奶天天有呢？

　　蒙牛不是卖产品而是做营销

　　我国乳品行业有两大阵营，一个是代表南方奶企的奶业协会，倡导鲜奶，即“巴氏杀菌奶”（ 全世界95%的奶都是这种方法），通过低温消毒后，营养流失少，原汁原味，在国际上通行。另一个是代表部分北方奶企的中国乳制品工业协会，倡导 “超高温灭菌奶”（常温奶），可长期保存，易于长途运输。在两派斗争中，代表北方的乳协取得了胜利，并左右了新国标。

　　蒙牛是北方的乳业巨头，做的是常温奶。而且创始人牛根生在1999年创业的时候就没想着要自己养奶牛，而是直接建加工厂，从奶农手里收购，然后生产“超高温灭菌奶”（常温奶），美其名曰“轻资产运作”。正是通过这种方式，蒙牛8年时间就在全国各地建立了几十个分厂。三聚氰胺事件后，蒙牛为了挽回形象，2008年底宣布开始建牧场保障奶源。虽然蒙牛现在声称已经参股了14个万头以上牧场，占所需奶源的78%。但是从提出到现在不过3年，在这么短时间内解决78%的奶源，效率实在是不可想象！在“蒙牛模式”下，蒙牛的主要精力已经不是做产品，而是玩概念、做广告。蒙牛的产品线有冠益乳、优益C、内蒙古老酸奶、珍果汇、特仑苏、早餐奶、酸酸乳、真果粒等等，比美国、英国、新西兰等这样的产奶大国的奶品品种多得多。有了这么多的概念，蒙牛就把主要精力放在各个主流媒体做广告：赞助神舟飞船、赞助超级女声。2004年3.1亿元拿下央视广告投放状元；2005年广告费花了14.95亿元；2010年又一举拿下央视招标最贵的广告，也就是2.039亿元买电视剧特约剧场半年的广告。

　　用农业合作社打破“蒙牛怪物”

　　要想打破“蒙牛模式”，给老百姓健康的食品，必须学习欧美，建立农业合作社制度。全世界最早的合作社就是牛奶业，丹麦、日本、新西兰、美国等乳业大国都是这么做的。丹麦100%的牛奶产品都属于合作社，爱尔兰99%，日本99%，新西兰95%，美国80%（剩下20%是超大农场型，自成体系不需要合作社）。就连印度都建立了7万个牛奶生产合作社。

　　美国农民成立合作社的条件非常简单，只要符合四个条件就能享受税收优惠：第一，合作社由它的全体社员所拥有，实行一人一票制，不论股份多寡；第二，合作社是一种非盈利性组织，年终的盈余在扣除必要的公共提留后，按社员同合作社的业务交往量的比例返还给社员；第三，社员要缴纳或认购一定金额的合作社股金，但合作社对股金分红的比例进行限制，红利的年率不得超过8%；第四，合作社主要为社员服务，对非社员的服务不得超过服务总量的50%。欧洲的农业合作社只需要付资本税，相当于我们的房产税，其他的都不用缴而且还能获得巨额补贴。美国的农业补贴更甚，合作社不但不缴税，而且不受《反垄断法》的约束。

　　虽然有这么多欧美的经验可以借鉴，但按我们目前的情况，不可能像欧美一样对合作社进行补贴。我们能做的就是给他们免税、给合作社优势竞争地位，因为只有他们才能把牛奶做安全、做好。

　　日前的蒙牛致癌牛奶事件再次重创了中国乳业，让正在艰难恢复的消费者信任再次降到冰点。网友戏称，以前，中国人都知道“不是所有牛奶都叫特仑苏”，现在，也许该把这句话改成，“只有致癌的牛奶才叫特仑苏”。可以预见，在将来很长一段时间内，中国消费者宁可花几倍的高价钱买外国奶，也不敢再相信国产奶，这对中国的乳制品企业和消费者来说，无疑是双输的局面。那么，究竟是谁从中获益呢？

　　我早在《中国式MBO》一书中就讲过，蒙牛与伊利两个企业的竞争，终于使中国人意识到保护本民族利益的重要性。“外资系的全部现金投资只有6120多万美元，折合4.78亿港元，上市后半年内外资系出手了2.6亿股，回笼了近14亿港元现金，这使外资系的投资早已赚得盆满钵满。”不仅如此，外资操控的蒙牛还要兼并伊利，实现更大的获利。中国经济发展的结果落入谁手？已成为今天经济理论的最大问题。

　　内地三家最大生产商中，蒙牛和伊利双方的掌舵人却是恩怨纠缠，难分难解。蒙牛创办人为牛根生。创办蒙牛之前，牛根生任职伊利长达15年（1983-1997），期间曾出任伊利董事会之执行董事及生产经营副总裁，为伊利第二把手。

　　两强相争

　　据悉，1998年因被郑俊怀排挤，送去北京学习，远离伊利管理核心，牛根生因此毅然离开伊利。离开伊利之后，牛根生于1999年8月18日卷土重来，创办蒙牛乳业，担任董事长及总裁，与伊利交锋。

　　创办初期，蒙牛市场占有率远不及伊利，在蒙牛创办后第三年（即2001年），伊利的全年乳制品零售总额为27.02亿元（人民币，下同），而蒙牛只有7.24亿元，为伊利当时的两成七。但是，2002年却是一个转折点。

　　2002年10月蒙牛获得以摩根士丹利为首的外资入股，筹得资金2，600万美元，一年后外资又以可换股债券形式，再次注资3，500万美元。获得巨额资金后，蒙牛发展神速，2002年及2003年营业额分别录得131%及144%升幅。2002年其市场占有率已达伊利的四成二，2003年更达六成半，估计至2004年伊利的营业额为86.88亿元，蒙牛则跳升至69.46亿元，直逼伊利营业额的八成，威胁伊利乳业市场龙头地位，而且蒙牛的资本投资额更在2003年首次超越伊利，意味蒙牛扩张持续。蒙牛其后在2004年6月在香港市场成功上市。

　　外资催谷

　　蒙牛的急速发展与增长，其实与外资有千丝万缕的微妙关系。外资在2002年首轮投资中曾订下投资条件，要求蒙牛一年内达到一个双方设定的增长目标，否则牛根生便有可能要拱手相让蒙牛控制权予外资，可幸蒙牛管理层在2003年已达到目标，税后盈利有2.3亿元，暂时保住了蒙牛的控制权。

　　但外资在2004年蒙牛上市前又与牛根生协议新的增长目标，据外界流传，增长目标为2004年至2006年的盈利复合年增长率50%，即是说蒙牛在2006年的税后盈利要不少于7.8亿元，以此计算年销售额要有138亿元！

　　如果蒙牛不能达到协议的增长目标，蒙牛管理层便须让予外资可观的蒙牛股份甚至最终控制权。要获取如此快速的盈利增长并不是件容易的事，单靠内部增长难以达成，最快速的方法还是对外收购。

　　力求壮大

　　蒙牛有足够财力进行收购吗？根据蒙牛2004年招股书中列举2002年年结的财务数据，蒙牛有现金15.5亿元，长期负债为0.9亿元，净资产值有3.7亿元，长期负债率为0.24%。现金虽然不算十分充裕，但负债率低，可以透过增加借贷进行收购。那么，蒙牛有甚么合适的收购目标呢？环顾中国乳业市场，其余三间最大的生产商为光明乳业（600597）、三元集团及伊利。

　　1。光明乳业。光明乳业的2002年年底市值为40亿元，营业额为50亿元，年增长率为43%，税后盈利有2.3亿元，年增长率为39%，增长率甚为理想。然而，光明乳业的股权高度集中，头两大股东为上海牛奶集团有限公司及上实食品控股有限公司，各占31%股份，要成功收购，需要两大股东中至少一个肯全数相让股份。要达到这个目的很叉易。

　　2。三元集团。三元集团的2002年营业额为11亿元，年增长率为11%，税后盈利有0.6亿元，年增长率十分偏低，只有3%，而股权更为集中，第一大股东北京控股已占股份72%，根本不用考虑。

　　3。伊利。伊利的2002年营业额为40亿元，年增长率为48%，税后盈利有1.4亿元，年增长率19%，颇为合理。而更重要的是伊利的股权十分分散，最大股东呼和浩特市财政局亦只持有14.33%的股份，其余股东持股量都在5%以下。伊利2002年底的市值大约有30亿元。以收购20%股权计，只需6亿元资金便可控制伊利，收购难度是三家乳品企业中最小的。

　　牛吞之心

　　况且，牛根生是被郑俊怀放逐出伊利的，心结难解，早有牛吞伊利之心。牛根生曾公开说：“蒙牛与伊利迟早会走到一起。”足以显示牛根生并不隐瞒收购伊利的意图。

　　1999年8月18日，牛根生创立蒙牛乳业，对伊利的中国乳业市场地位构成严重威胁。自从蒙牛创立之后，伊利的股价由约20元大幅下滑后，股价一直停滞不前，大部分时间徘徊在8元至14元之间。伊利的股价自1996年3月13日上市后一直跑赢大市，但是当蒙牛创立后，伊利股价则跑输大市指数。由此可反映市场投资者忧虑蒙牛对伊利的威胁。

本文标题：郎咸平：“蒙牛模式”坑害了老百姓

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